пятница, 19 июня 2015 г.

Гениальная сделка Джорджа Сороса

Имя одного из самых успешных трейдеров рынка Forex (Форекс) известно практически всему миру. Это миллиардер Джордж Сорос, американский финансист и филантроп. Его история стала типичным воплощением «американской мечты».

Будучи сыном венгерских эмигрантов, Сорос начинал свою финансовую карьеру практически с абсолютного нуля. Его первым серьезным бизнесом стал основанный в 1969 году фонд Quantum. В первые же годы фонду удалось достигать уровня 3000% прибыли в год. И эти сверхдоходы Сорос получал именно потому, что предпочел классическим инвестициям в акции и облигации рискованную и агрессивную игру на рынке Forex (Форекс).

Апофеозом работы Сороса на валютной бирже Forex (Форекс) стала знаменитая комбинация с фунтом стерлингов, осуществленная в 1992 году.


Изначальная ситуация на валютной бирже определялась тем, что в рамках Европейского экономического сообщества была установлен определенный паритет валют стран, входящих в «Общий рынок». В частности, фунт стерлингов равнялся 2,95 немецкой марки с валютным коридором плюс-минус 6%. Но в этот момент германская экономика переживала заметные пертурбации. Присоединение ГДР резко увеличило бюджетные расходы Германии, которые покрывались дополнительной эмиссией марок. А это, в свою очередь, привело к повышению инфляции.

В качестве контрмеры процентная ставка в Германии была повышена до 12%, что позволило привлечь в страну поток иностранных инвесторов. По идее, фунт стерлингов должен был отреагировать на повышение курса марки для сохранения своего уровня в установленном ему валютном коридоре. Однако британская экономика находилась в этот момент в витке спада после тетчеровского подъема 80-х и ситуация в стране была явно неадекватна повышению курса фунта. Дорогой фунт страна просто не смогла бы удержать, что и использовал Сорос.

На прилагаемом графике движения валютной пары (рис. 1), вы можете видеть положение, в котором находился фунт накануне событий. Цена достигла уровня предыдущего максимального экстремума, при котором вероятность разворота очень велика; технические индикаторы находились также в зоне разворота и уже сформировали сигналы на продажу.


Сорос решил продавать фунт за немецкие марки и с этой целью брать в долг фунты стерлингов, чтобы увеличить объемы своих продаж. В результате за несколько дней им было продано на валютной бирже Forex (Форекс) около 10 млрд фунтов, курс рухнул, участники рынка стремились избавиться от британской валюты. 

Банк Англии попытался остановить падение, выкупив на рынке около 15 миллиардов фунтов и подняв процентную ставку в стране сначала до 12%, а затем до 15%. Но обвал на валютной бирже продолжался, и Банк Англии сдался, отказавшись от попытки удержать фунт на прежнем уровне. В результате за месяц фунт стерлингов по отношению к доллару подешевел на 25%, а Сорос заработал на своей гигантской сделке на валютной бирже Forex (Форекс) около 2 миллиардов долларов.

Эта сделка вошла в историю как одна из величайших операций на рынке Forex (Форекс). 

Любопытно, что в 2008 году на валютной бирже Forex (Форекс) сложилась практически аналогичная ситуация. Курс фунта снизился за полгода более чем на 6000 пунктов (рис. 2). Это означает, что, например, скромная торговая позиция на 100 долларов за полгода принесла бы трейдеру прибыль в 6000 долларов США.






Комментариев нет:

Отправить комментарий