Котировка подробно

Котировка – это форма представления курса двух валют. Рассмотрим котировку британский фунт/доллар США (GBP/USD). Допустим, GBPUSD: 1,5725. Такая запись означает, что «1 британский фунт стоит 1,5725 долларов США». Первая валюта в записи – это базовая валюта в котировке, т.е. та валюта, одна единица которой выражается во второй валюте. Исключением из этого правила является только японская йена, в которой за единицу принимается не 1 йена, как в других валютах, а 100 йен.

Базовая валюта также называется «первичная». Вторая валюта в записи часто называется «вторичная» или валюта котировки.

В валютной торговле существуют несколько видов котировок валют. Самый распространенный вид, который знаком всем, – это прямая котировка валюты, то есть представление курса валюты в виде стоимости 1 доллара США. Американская валюта используется исторически, а также потому, что доллар является мировой резервной валютой, на которую приходится львиная доля всех финансовых операций в мире.

Если 1 единица другой валюты выражается в долларах США, то этообратная котировка валюты. Упомянутый выше пример с британским фунтом, евро/доллар (EUR/USD), австралийский доллар/доллар США (AUD/USD) и новозеландский доллар/доллар США (NZD/USD) – все они являются обратными котировками данных валют.

Наконец, третьим видом котировки является кросс-курс – представление курсов валют напрямую между собой. Отсутствие доллара США в записи кросс-курса – например, евро/фунт (EUR/GBP), – по большому счету, ничего не значит, потому что курсы все равно рассчитываются на основе индивидуальных курсов валют по отношению к доллару, потому что именно он является базой сравнения.

Наиболее распространены в торговле прямые котировки иностранной валюты. По мере роста значимости евро в список торгуемых валютных пар стали добавляться котировки, где евро является базовой валютой. Также традиционно популярны на Форекс валюты стран Британского Содружества (Канады, Австралии, Новой Зеландии), стабильные валюты стран вне еврозоны (норвежская, шведская и датская кроны, швейцарский франк), а также отдельные азиатские валюты (сингапурский доллар, японская йена). Другие валюты, хоть и предлагаются многими дилинговыми центрами, все же пока являются экзотическими среди сообщества трейдеров.

Котировка и спред

Котировкой называется цена единицы базовой валюты, выраженная в другой валюте. Для обозначения торгуемой валютной пары основную валюту записывают первой, котируемую – второй (например, EUR/USD). Котировка всегда состоит из двух показателей: ASK (курса, по которому у клиента есть возможность купить базовую валюту) и BID (цены продажи базовой валюты). Разница между этими двумя значениями именуется спредом (spread). Его размер варьируется в зависимости от состояния рынка и суммы сделки. Он измеряется в пипсах (pips), также называемых пойнтами (point) или просто пунктами. 1 пипс равен значению минимально возможного изменения курса. Для основных валют, торгуемых в «In-Forex», в среднем спред составляет 0,0001, и только для японской йены – 0,01. Разница между ценами ASK и BID – величина плавающая, в среднем составляющая значение менее 1 пипса. Спред на Forex может увеличиваться в моменты выхода важных новостей и публикации экономических данных.

Прямая и обратная котировки

Прямая котировка обозначает, какое количество национальной валюты можно купить за единицу иностранной. Обратной котировкой именуется количество иностранной валюты, которое можно купить за единицу национальной. На данный момент прямые котировки имеют британский фунт стерлингов (GBP), евро (EUR) и валюты бывших английских колоний. Это обусловлено чисто исторически: на заре биржевой торговли одной из доминирующих держав являлась Великобритания, основной валютой – фунт стерлингов, а торговля в основном велась между Англией и ее колониями. После финансового кризиса в 1931 году статус мировой резервной валюты закрепился за долларом США (USD). С тех самых пор распространены обратные котировки по отношению к доллару США.

Кросс-курс

Кросс-курсы используются при валютном обмене напрямую без участия доллара США (например, йен на евро). Тем не менее, рассчитывается этот курс как и прежде: через цены участвующих в кроссе валют по отношению к USD.

Форекс или фондовая биржа? В чём разница?

1. А разница чувствуется мгновенно, с изучения условий торговли на сайте брокера. Не встречал минимальный депозит менее 30 000 рублей. В компании, где я открыл свой счёт – 50 000 рублей. На форекс планка намного ниже, ДЦ готовы открывать счета, начиная от 1$.

2. Налоги. При торговле на фондовой бирже ваш брокер является вашим налоговым агентом, то есть выплачивает налоги с прибыли без вашего участия, можете об этом не беспокоиться, всё официально. Есть возможность запросить справку о доходах.

ДЦ такой роскоши не дарят, о налогах вообще мало кто вспоминает, и адекватной информации просто нет. Хотите – платите, не хотите – так не хотите.

3. Открытие счёта на рынке форекс займёт от силы минут 5.

Фондовый счёт открывается недели 2! Сначала оставляется заявка на сайте брокера, на следующий день перезванивают, уточняют необходимые данные. 

Подписать документы в один день не получилось (листов 80 на подпись!), сотрудники что-то напортачили, пришлось приезжать 2 раза, поэтому затянулась вся процедура.

4. Теперь исключительно торговые моменты. Объёмы торгов. На форекс их нет, либо есть пародия (тиковый объём, то есть количество тиков за определённый интервал времени). На фондовом рынке можно узнать реальный объём сделок. Для многих систем торговли эта информация способна служить хорошим фильтром.

5. Лимитные ордера. Суть таких заявок кардинально различается на сравниваемых площадках. Выставляя подобный ордер на форекс, вы получите продажу по цене bid, а покупку по цене ask.

Выставляя такой ордер на фондовом рынке, вы становитесь так называемым «поставщиком ликвидности», вашу заявку могут видеть все остальные трейдеры. Когда уровень цены дойдёт до вашей заявки, совершится прямая сделка, то есть вы продадите трейдеру, который решил купить «по рынку», покупает он по цене ask, а вы по этой же цене продаёте! То же самое действительно в обратном направлении. Таким образом, вы можете торговать без спреда, по лучшим ценам. Только эта фишка способна превратить убыточную стратегию на форекс в прибыльную для фондового рынка.

6. Стакан. С помощью него вы можете в режиме реального времени отслеживать проходящие сделки, видеть на каких уровнях расположены большие объёмы отложенных ордеров, например, как на картинке.

Хорошо заметно, что по цене 118 840 стоит отложенный лимитный ордер на покупку 1470 контрактов. Ещё один плюс фондовому рынку!

7. Скорость исполнения. Любой форекс брокер тормозит. Не знаю, почему такое происходит, но сделки открываются ощутимо дольше, чем на бирже.

8. Издержки. Если использовать лимитные ордера, то издержки на бирже в разы меньше, чем на форекс. Если торговать
фьючерсы на валютные пары, то можно не беспокоиться о свопах, их нет.

9. Плечо.  В ДЦ доходит до 1 к 1000. На фьючерсах до 1 к 20 (примерно), может изменяться в периоды повышенной волатильности и праздничные дни до 1 к 1. Открытые позиции при нехватке средств закроются автоматически. Всем любителям
мартингейла на фондовом рынке делать просто нечего, так же как и любителям
локирования, оно невозможно.

10. Возможности. Одно дело, когда вы видите основные валютные пары, можете следить за новостями и анализировать графики. Совсем другое дело, когда вам доступны акции, фьючерсы на акции, на валюты, на товары, на финансовые инструменты, можете торговать облигациями, спредами, опционами.

В качестве вывода могу сказать, что, несмотря на трудности при открытии счёта, торговля на бирже способна предоставить больше инструментов для извлечения прибыли, но этот вариант подойдёт опытным трейдерам, для которых разобраться в ПО и использовать потенциал не составит труда. А начинающим можно попробовать свои силы на форекс (например,
здесь), где минимальный депозит поменьше, открытие счёта легче и торговый терминал имеет «интуитивно понятный интерфейс»! 

Торговля с кредитным плечом (Маржинальная торговля)

Маржинальная торговля — это чисто спекулятивный вид торговли, который отличается от традиционной. Прежде всего тем, что он выполняется через коммерческие банки или дилинговые центры, которые и предоставляют эту услугу. 

Сама идея маржинальной торговли основана не на продаже товара или валюты потребителю, а лишь на временном перераспределении активов. Принцип простой: вы купили валюту в надежде, что её курс вырастет в ближайшее время. Пользоваться этой валютой вы не можете. Затем, когда её курс действительно поднялся, вы её продадите. Разница между ценой покупки и продажи составит вашу прибыль. А маржинальной эта торговля становится тогда, когда для покупки валюты вы привлекаете кредит. Реклама о Форексе Когда говорят «зарабатывать на Форексе», то не имеют в виду традиционные вакансии с выполнением конкретных обязанностей и заранее оговоренной оплатой труда. Хотя большинство людей думает именно так. Это заблуждение. На самом деле, маржинальная торговля на рынке Форекс не предусматривает найм на работу с выплатой зарплаты. Не верьте рекламным уловкам! Форекс — это один из видов бизнеса, который требует стартового капитала и связан с высокими рисками. На Форексе вы работаете на себя. Вам не будет начисляться заработная плата. Всё, что вы сможете получить, будет зависеть от того, насколько успешно вы совершаете сделки. Поэтому не следует бросать существующее место работы и увольняться ради Форекса. Подождите. Вам требуется пройти наши курсы, освоить их, накопить опыт торговли и выйти на приемлемый уровень прибыли торговых операций. После этого вы можете всерьёз рассматривать Форекс, как источник дохода. У маржинальной торговли есть ещё одно специфическое свойство: С одной стороны, она позволяет использовать финансовый рычаг (плечо), чтобы заключать сделки с минимальным собственным капиталом и получать серьёзную прибыль, которая, кстати, может превышать в разы ваш капитал. С другой — такой мощный рычаг (он иногда достигает 500-кратного увеличения вашего депозита) делает торговлю очень рискованной. Поэтому на Форексе торговать просто, а зарабатывать сложнее.

Маржинальная торговля на Форексе, как вид бизнеса, имеет следующие характеристики: Трейдеру (спекулянту) не требуется большой стартовый капитал. Благодаря финансовому рычагу, вы можете заключать сделки, даже когда ваш капитал составляет 100-200 долларов. Трейдер сам за себя. У него нет начальников и подчинённых, нет социальной или финансовой защиты, кроме той, о которой он сам позаботился. За каждую совершённую сделку несёте ответственность вы сами. На бирже нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей. Всегда есть желающий купить у вас валюту или продать её вам по существующей котировке (курс обмена). Торговля состоит из однотипных операций, которые выполняются в специальном компьютерном терминале и не требуют постоянного освоения новых приёмов или навыков. Со временем совершать сделки становится только проще и удобнее. Финансовый рычаг и быстрое кредитование (не заметное невооружённым глазом) создают великолепные возможности для получения высокой прибыли. Однако не забывайте, что высокая прибыль всегда подразумевает высокий риск наступления потерь. Очевидно, что все эти свойства делают маржинальную торговлю на Форексе чрезвычайно привлекательной для начала биржевой торговли, даже если у вас очень скромный стартовый капитал. Другой биржи, где можно зарабатывать серьёзные деньги (а это от 50 до 500% прибыли) с таким депозитом, не существует.